Aviso ao mercado e Início do roadshow
Registro automático na CVM
Início do Período de Aquisição
Encerramento do Período de Aquisição
Procedimento de Alocação
Data de Liquidação
Data máx. Anúncio de Encerramento
• R$ 0,13 por cota há dezenove meses consecutivos, com reserva de lucros constituída em 23 de 24 meses.
• 15,81% projetados para o Ano 1 — 18,60% brutos equivalentes.
• Rendimento mensal isento de IR para a pessoa física.
• Treze meses seguidos no Top 10 do ranking (jun/25 a jun/26).
• Distribuições recorrentes, sem amortizações extraordinárias.
• 15,92% ao ano sobre a cota patrimonial — dentre os maiores DY patrimonial entre 87 FIIs de recebíveis em jun/26.
• LTV médio ponderado já contando a obra a incorrer — nenhuma
operação acima de 70%.
• Cobertura e ILG reapurados todo mês por agentes independentes.
• Quase três quartos da carteira originada e estruturada pela própria gestora.
• 678 oportunidades mapeadas e R$ 11,5 bilhões analisados na esteira.
• Pipeline de R$ 375,8 milhões — 2,75 vezes o patrimônio, a spreads iguais ou superiores.
A TESE — prestes a completar cinco anos em setembro de 2026, o EXES11 paga renda mensal isenta de IR, sustentada pelo que a carteira efetivamente rende sobre o valor patrimonial, composta por crédito imobiliário com garantias reais e folga de LTV, e realimentada pela originação proprietária da Éxes, que repõe carteira a spreads e estrutura de garantias compatíveis com os atuais. Mesmo no cenário conservador do estudo de viabilidade, a TIR de cinco anos permanece em CDI + 3,23% a.a.
A Oferta tem, entre seus objetivos, ampliar a base de cotistas do Fundo e contribuir para a liquidez das cotas no mercado secundário, sem garantia de que tais objetivos serão alcançados. Os custos relacionados à Oferta serão suportados pelo Ofertante, sem ônus para o EXES11 ou seus cotistas.
Fonte: Éxes Gestora de Recursos, posição de 31/07/2026; Estudo de Viabilidade da oferta; ranking de DY patrimonial apurado com dados Com dinheiro (junho/2026). A rentabilidade projetada não é promessa de rentabilidade futura.
*As informações presentes neste Material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
A CARTEIRA — Crédito imobiliário middle grade, com operações majoritariamente originadas e estruturadas pela Éxes. A análise considera contraparte, fluxo de pagamento, garantias e covenants. O pipeline indicativo inclui operação logística em estruturação, sujeita à diligência e formalização.
*Rendimento distribuído no mês dividido pela cota patrimonial do último dia útil do respectivo mês
** O que uma aplicação tributada a 15% precisaria render para entregar o mesmo valor líquido.
A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.
RENDIMENTO SOBRE O PATRIMÔNIO, NÃO SOBRE O PREÇO DE TELA — o DY patrimonial mede o que a carteira efetivamente entrega sobre o capital próprio do Fundo. Os 15,92% ao ano do EXES11 são isentos de IR para a pessoa física — cerca de 18,7% brutos equivalentes — e vêm de distribuições recorrentes, sem amortizações extraordinárias.
*Fonte: Éxes e Comdinheiro (www.comdinheiro.com.br) — 87 FIIs de recebíveis; DY patrimonial = proventos de 12 meses ÷ cota patrimonial contábil; entram no ranking mensal os fundos com dados publicados no mês (70 a 76 por mês). Distribuições de alguns fundos incluem amortizações e eventos não recorrentes. Julho/2026 não foi incluído na série por não haver dados publicados de todos os fundos até a conclusão do estudo de viabilidade.
• Distribuição de 99% do lucro operacional, acima do mínimo legal de 95% e compatível com o payout médio dos últimos doze meses.
• Selic pelas medianas do Relatório Focus; IPCA por estudo próprio da Éxes, com inflação de equilíbrio de 4,36% ao ano.
Fonte: Éxes Gestora de Recursos. A EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE PROJETADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA.
Este material publicitário foi preparado pela Éxes Gestora de Recursos Ltda., na qualidade de gestora do Éxes Crédito Direto II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (“Gestora” e “Ofertante” respectivamente), no âmbito da 1ª (primeira) oferta pública de distribuição secundária de cotas da classe única do Éxes Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada — EXES11 (“Fundo”, “Oferta” e “Cotas”, respectivamente), de titularidade do Ofertante realizada nos termos da Resolução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 160, de 13 de julho de 2022, conforme alterada (“Resolução CVM 160”), sob o rito de registro automático (“Material Publicitário”), observada a Resolução CVM 160 e o Regras e Procedimentos do Código de Distribuição de Produtos de Investimentos da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (“RP do Código de Distribuição” e “ANBIMA”, respectivamente). É vedada a reprodução ou a distribuição deste Material Publicitário, no todo ou em parte, sem o consentimento prévio da Gestora e das instituições participantes da Oferta.
Este Material Publicitário foi elaborado com base em informações fornecidas pela Gestora e nas constantes do “Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Secundária de Cotas da Classe Única do Éxes Fundo de investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada, de Titularidade da Classe Única do Éxes Crédito Direto II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado” (“Prospecto”) e do regulamento do Fundo e do Ofertante (“Regulamento Fundo” e “Regulamento Ofertante”, respectivamente e, quando em conjunto, simplesmente “Regulamentos”). Este Material Publicitário não implica em nenhuma declaração ou garantia do Coordenador Líder com relação às informações aqui contidas ou julgamento sobre a qualidade do Ofertante, do Fundo, da Oferta ou das Cotas objeto deste Material Publicitário e não deve ser interpretado como uma solicitação ou oferta para compra ou venda de quaisquer valores mobiliários e não deve ser tratado como uma recomendação de investimento nas Cotas.
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Os termos definidos neste Material Publicitário, que não forem definidos aqui, terão os mesmos significados atribuídos a eles no Prospecto e nos demais documentos da Oferta.
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Este material contém estimativas e declarações a respeito de eventos futuros, que não são dados históricos e que refletem expectativas, projeções, opiniões e premissas atuais da Gestora, assim como as bases sobre as quais tais declarações se apoiam. Essas estimativas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados efetivos difiram substancialmente daqueles indicados, não havendo garantia de que se concretizem, no todo ou em parte.
A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA E NÃO DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO E SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE ALVO EVENTUALMENTE INDICADA REFERE-SE A UM OBJETIVO DE RENTABILIZAÇÃO DAS COTAS EM HORIZONTE DE LONGO PRAZO, CUJA CONCRETIZAÇÃO ESTÁ SUJEITA A FATORES DE RISCO E A ELEMENTOS DE NATUREZA ECONÔMICA E FINANCEIRA, E NÃO REPRESENTA PROMESSA OU GARANTIA DE RENTABILIDADE NEM ISENÇÃO DE RISCOS PARA O INVESTIDOR.
O Fundo não conta com garantia da Gestora, do administrador, do coordenador líder da Oferta, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos — FGC. A presente Oferta não conta com classificação de risco. Não será devida pelo Fundo, pela Gestora, pelo administrador ou pelo coordenador líder qualquer indenização, multa ou penalidade, a qualquer título, caso os cotistas não alcancem a remuneração esperada ou sofram prejuízo decorrente do investimento no Fundo.
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A Oferta será registrada na ANBIMA — Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais, em atendimento ao disposto no Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros vigente. O selo ANBIMA eventualmente incluído neste material não implica recomendação de investimento.
O INVESTIMENTO NO FUNDO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL PUBLICITÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A GESTORA E O ADMINISTRADOR MANTENHAM SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR.
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